NE时代

近期，著名投资机构Bessemer Venture Partners (简称BVP)发布关于机器人和物理人工智能的六大预测。BVP认为目前正处于机器人行业的“GPT-2.5 时刻”，并坚信不存在“机器人泡沫”。具体预测如下。1、机器人领域的“ChatGPT时刻”就快到来，数据比模型更加重要。BVP认为整个行业目前处于“GPT-2.5阶段”：基础模型展现出真实能力，但实验室演示与大规模实际物理部署之间仍存在巨大鸿沟。不过，目前能在受限环境中运行的专用系统（如仓储自动化、手术辅助、最后一英里交付等）已经开始产生实际的商业收益。2、Scaling laws开始显现，但数据极其昂贵，资本成为护城河。和LLM不同，物理人工没有现成的语料库，目前全球机器人操作数据估计在30万小时，远远不够。BVP估计未来两年机器人数据总成本将超过30亿美元。3、人才是关键，只有少数公司能胜出。机器人领域的顶尖人才库极其狭窄，且高度集中在少数顶尖高校和具有博士背景的创始人中，未来会出现赢者通吃的局面。4、全栈垂直整合企业比纯模型公司更快看到回报。由于机器人执行任务的环境复杂多变且容错率极低，现有的通用基础模型仍无法做到“开箱即用”。因此近期市场的商业价值将流向拥有定制硬件、专有数据管道和领域专业知识的全栈式应用层公司。对于纯基础模型公司而言，属于它们的“API时刻”预计要到2028年及以后才会到来。5、最先、最大的买家来自国防领域。国防买家不仅预算充足，且愿意为了填补能力缺口进行大规模部署。如今国防机器人的估值已经领域非国防同行。BVP认为国防机器人领域将诞生首批估值超500亿美元的IPO。同时提到，2025年有90%的机器人由中国制造。6、不存在“机器人泡沫”，相反投入资金不足。未来机器人市场的规模是软件行业的30倍，空间巨大。过去五年美国只有 42 家机器人公司融资超过 3000 万美元（而软件公司有 745 家），但随着硬件成本下降和 AI 突破，这个缺口将迅速填补，机器人将成为未来十年最大的资本机会。