NE时代

A MD 的 AI GPU 销售额刚刚从累计 10 亿美元增长至每季度 10 亿美元。

日前，AMD 刚刚公布了其2024 年第二季度的收益，公司近一半的销售额来自数据中心产品。AMD数据中心部门收入同比增长115%，环比增长了21%，这主要是由于AMD Instinct™ GPU出货量的大幅增加，以及第四代AMD EPYC™ CPU销售额的强劲增长所推动。

资料来源：AMD

数据显示，AMD AI 数据中心芯片净收入增长超 881%，超出华尔街的预期。而在一年前，AMD 二季度利润仅为 2700 万美元。

展望 2024 年第三季度，AMD 预计收入约为 67 亿美元，上下浮动 3 亿美元， 这意味着同比增长约16%，环比增长约15%，非 GAAP 毛利率预计约为 53.5%。苏姿丰预测，游戏收入的下滑将被 AMD 数据中心和客户端产品的持续增长弥补。

01.

MI300 单季度超10亿美元，高于预期

AMD 数据中心业务在一年内增长了一倍，本季度的增长主要归功于AMD Instinct MI300 加速器的增长，该芯片与是NVIDIA 的 H100 AI 芯片的直接竞品。

今年早些时候，AMD曾表示，预计今年人工智能芯片销售额将达到40亿美元，占公司预期销售额的约15%。

现在，AI芯片的销售要“高于预期”，AMD首席执行官苏姿丰在财报电话会议中表示，MI300芯片的收入在该季度超过10亿美元，“因此，我们现在预计2024年数据中心GPU收入将超过45亿美元，高于我们在4月份指导的40亿美元。”

2023 年 12 月MI300芯片首次亮相以来累计 10 亿美元的里程碑，在一个季度就被打破。

AMD 各部门收益情况

资料来源：AMD

在季度业绩发布后的电话会议上，ADM 首席执行官 Lisa Su 将公司 2024 年 AI 半导体的销售额预测从 40 亿美元上调至 45 亿美元。

02.

MI 300X 纸面性能超H100

MI300系列芯片是AMD在2023年底推出的产品，包括MI300X和MI300A两款芯片。其中MI300X是一款GPU加速器，而MI300A是集成CPU和GPU功能的APU（加速处理单元）。

数据显示，算力方面，MI 300X的TF32浮点运算性能为 653.7TFlops，FP16和BF16运算性能为1307.4TFlops，FP8和INT8的运算性能为 2614.9TFlops，均为英伟达H100的1.3倍。

内存方面，MI 300X的内存配置是英伟达H100的2.4倍，峰值存储带宽是其2.4倍，在运行Bloom时的推理速度是 H100的1.6倍，运行Llama2时的推理速度是其1.4倍。功耗方面，MI300X的整体功耗控制在750W，相较英伟达H100也更具优势。在价格方面，MI300系列芯片购买和运营成本低于英伟达。

当然，AMD 的 MI300X和NVIDIA 的H100 相比，有一定性能提升是因为MI300X 的芯片面积(die size)更大；其中，AMD的 MI300 X 的芯片面积是1017 mm²，英伟达的H100芯片面积是814mm²。

除了性能，AMD的产品显然性价比更高，尤其在中端市场。这一策略帮助AMD吸引了一些注重预算的消费者。在相同性能水平下，AMD的AI芯片通常价格更低。

这也为AMD 赢得了大量客户。 AMD 首席执行官苏姿丰称，MI300 的供应紧张将持续到 2025年。

03.

每年一款新AI芯片

从公司发展来看，看AMD 正在走与NVIDIA 类似的道路。

在AMD Tech Day上，AMD的CVP和首席架构师Sebastien Nussbaum就表示，AI将是继2000年代移动互联网之后最重要的科技浪潮。他预测这波AI发展将遵循从生成式AI到AI智能体，最终达到通用人工智能(AGI)的演进路径。

Ryzen AI 300系列就是他们在这方面迈出的第一步。此外，由于AMD业务覆盖服务器、云端和AI PC三个领域，它能够在这三者之间提供完全统一的数据格式及软件架构。

作为AMD进一步挑战NVIDIA CUDA霸权地位的重要布局。AMD 也计划每年发布新的 AI 芯片，今年第四季度推出 MI325X，2025 年推出 MI350，并计划在 2026 年推出 MI400，该公司在财报电话会议上重申了这一计划。苏姿丰表示，MI350 会对 Nvidia 的 Blackwell具有“极强的竞争力” 。

MI300收入大增背后，正是得益于“AI朋友圈”中的META和微软（MSFT.US）等大型科技公司。

微软也成为第一家在季度内宣布MI300X实例全面可用的超大规模企业。

据悉，微软扩大了MI300X加速器的使用范围，赋能GPT-4 Turbo和多项Copilot服务，包括Microsoft 365 Chat、Word和Teams。

此外，戴尔、惠普、联想和超微电脑（SMCI.US）都在构建Instinct平台，多家超大规模二级云供应商也将在本季度推出MI300实例。

AMD宣布计划收购欧洲最大的私人AI实验室Silo AI，为多家企业和客户开发定制AI解决方案。

据悉，Silo团队展现出了为大型企业客户提供可扩展服务的能力，能够增强他们在大模型开发领域的专业知识储备。此举有望进一步促进AMD推理和训练解决方案的优化进程，加快其发展速度。

除了收购Silo AI、Mipsology和Nod，AMD在过去的12个月还向12家人工智能公司投资了超过1.25亿美元，以扩展AMD人工智能生态系统，为合作伙伴提供支持。

03.

挑战英伟达道阻且长

在AI引领的硬件竞赛中，NVIDIA已占得先机。而AMD不甘示弱，不断发力想要挑战英伟达的“AI王冠”。

事实上，AMD丝毫没有掩盖其想要超越英伟达的野心。苏姿丰早在2023年第一季度财报会上就曾表示，AMD已经将人工智能列为第一战略重点，并对其实力充满信心。

不过，NVIDIA相对于 AMD 有着巨大的领先优势，在AI芯片市场，NVIDIA目前是毋庸置疑的霸主，控制着70%至95%的市场份额。今年 AMD 的数据中心业务增长了一倍，但其规模只占 NVIDIA相应收入的零头 ——AMD 单季度营收为 28 亿美元，Nvidia 单季度营收为 226 亿美元，而且后者的数据中心业务也刚刚创下了创纪录的业绩。

不过，AI已经成为当前半导体业界最核心、最庞大的需求，这个需求正在驱动着半导体战车的车轮滚滚向前。大型科技公司正努力寻求英伟达以外的替代方案。英伟达的挑战者们的机遇已然到来。